Veliki interes za preuzimanje Sij grupe

Formalni proces prodaje Sij-a još nije započeo, ali neformalno se navodi ogroman interes za njegovu kupnju.

Jedan od zahtjeva banaka vjerovnika bio je prodaja Sij grupe kako bi se refinancirao visoki financijski dug Sij-a, koji je krajem prošle godine iznosio 321 milijun eura neto vrijednosti. Proces prodaje, za koji je čeličana angažirala američku multinacionalnu tvrtku Houlihan Lokey kao financijskog savjetnika, još nije formalno započeo, ali prema neslužbenim podacima, nekoliko desetaka tvrtki, uključujući brojne strateške investitore, navodno je izrazilo interes za kupnju Sij-a. Jedan od glavnih razloga velikog interesa za kupnju Sij-a je proizvodnja visokokvalitetnog čelika, koji se može koristiti i za obrambenu i svemirsku tehnologiju, a obrambena industrija cvjeta u Europi i drugdje u svijetu. Informacije o tijeku ili sadržaju procesa prodaje u Si-u neće biti objavljene do njegovog završetka.

Proces prodaje, za koji je čelična grupa angažirala američku multinacionalnu kompaniju Houlihan Lokey kao financijskog savjetnika, još nije formalno započeo, ali prema neslužbenim podacima, interes za kupnju izrazilo je nekoliko desetaka tvrtki, uključujući brojne strateške investitore.

Početkom prošle godine najveće tvrtke u Si grupi, Si Acroni i Si Metal Ravne, sklopile su ugovor s bankama koji je osigurao stabilnu osnovu za restrukturiranje, pregovore i provedbu sveobuhvatne dugoročne kapitalne strukture, a sredinom godine postignut je dogovor o osiguravanju dodatne likvidnosti u iznosu od 25 milijuna eura. Na razini grupe, pitanje dugoročnog financiranja uspješno je riješeno sklapanjem ugovora o seniornom i revolving kreditu s bankama vjerovnicama u ožujku ove godine, prema Sijinim objašnjenjima. Ovaj ugovor pokriva većinu postojećeg bankovnog duga i osigurava mu stabilniju financijsku strukturu, a istovremeno sadrži i skup financijskih uvjeta koji uzimaju u obzir izazove s kojima se europska čelična industrija suočava već dugo vremena. Prema našim informacijama, pregovori su bili izuzetno zahtjevni, a posljednja banka vjerovnica navodno je potpisala ugovor o refinanciranju duga pet minuta prije ponoći.

Poboljšanje likvidnosti

Prije početka procesa restrukturiranja, jedan od zahtjeva banaka vjerovnica za refinanciranje visokih dugova bio je imenovanje posebnog "izaslanika" upravi Sije. To je bio njemačko-slovenski državljanin Kristjan Bauer, koji je zaposlen u njemačkoj konzultantskoj tvrtki Orban Consulting. Istovremeno, banke su zahtijevale da Sija angažira konzultantsku tvrtku za restrukturiranje. Za taj zadatak odabrana je međunarodno poznata konzultantska tvrtka A. T. Kearney. Prema Sijevim objašnjenjima, grupa je već formirala sveobuhvatan skup od više od 45 transformacijskih inicijativa, koje su pripremili zaposlenici u suradnji s A. T. Kearneyjem i koje uživaju podršku banaka i vlasnika. Tvrtka Dilon, u kojoj je, prema dostupnim podacima, najveći vlasnik izvršni direktor Sija Andrey Zubitskiy, kontrolira 72,22% vlasničkog udjela Sija, dok slovenska država posjeduje četvrtinu.

Prošla godina bila je izuzetno izazovna za Sij grupu. Konsolidirani prihodi od prodaje smanjili su se za 11,9% u odnosu na 2024. godinu, na oko 930 milijuna eura. Istovremeno, neto gubitak porastao je za više od 150% i iznosio je gotovo 118 milijuna eura.

Poslovanje Sija u posljednje vrijeme se poboljšava. Ako su bankari prošle godine smatrali Sij grupu jednim od najvećih, ako ne i najvećim, sanacijskim procesom u zemlji, prema procjenama dobro upućene osobe koja nije željela biti imenovana, očekuje se da će biti spašena od bankrota. Očekuje se poboljšanje poslovanja ove godine, kao i likvidnosti. Kako je Si rekao, njegova američka podružnica Sij Americas dobila je revolving kredit od 22,5 milijuna dolara, koji je namijenila za obrtni kapital i financijske potrebe SIJ Americasa, što će Siju i njegovim podružnicama osigurati dodatnu likvidnost otplatom postojećih kredita i dospjelih obveza.

Visok rast gubitaka

Prošla godina bila je izuzetno izazovna za Sij grupu. Konsolidirani prihodi od prodaje smanjili su se za 11,9 posto u odnosu na 2024. godinu, na oko 930 milijuna eura. Istodobno, volumen proizvodnje čelika također je smanjen za 5,2 posto, na 433,1 tonu, pri čemu Si objašnjava da je struktura prodaje ostala stabilna i usporediva s prethodnim razdobljem. Sij Grupa jedan je od najvećih slovenskih izvoznika, ostvarivši prošle godine dobrih 815 milijuna prihoda od prodaje na inozemnim tržištima, što je predstavljalo gotovo 88% ukupnih prihoda od prodaje. Ključna izvozna tržišta su Italija