Uzlet dionica proizvođača čipova, rastuća potražnja iz AI segmenta

Južnokorejski SK Hynix i Samsung Electronics, dva najveća svjetska proizvođača memorije, porasli su za 11,5% odnosno 15,9% od početka godine. Micron je ove godine u porastu za 9%.

Memorija je ključna komponenta vrste čipova potrebnih za obuku i pokretanje AI modela poput onih koje su dizajnirali Nvidia i AMD. Kako tehnološki divovi nastavljaju trošiti milijarde dolara na kupnju tih čipova i izgradnju AI podatkovnih centara, memorije je u manjku.

Konkretno, specifična komponenta nazvana dinamička memorija s nasumičnim pristupom ili DRAM, koja se koristi u AI podatkovnim centrima, zabilježila je ogroman porast cijena u 2025. godini. Očekuje se da će cijene memorije porasti za dodatnih 40% do drugog tromjesečja 2026. godine, prema Counterpoint Researchu.

„Nedavni rast u poluvodičkom prostoru uglavnom je potaknut memorijskom stranom tržišta, a ne logičkim čipovima“, rekao je Ben Barringer, voditelj istraživanja tehnologije u Quilter Cheviotu, za CNBC putem e-pošte.

„Vidimo kombinaciju vrlo snažne potražnje za AI opterećenjima i relativno ograničene ponude, posebno u memoriji velike propusnosti, koja je bitna za obuku i pokretanje velikih AI modela.“

To se smatra pozitivnim za Samsung, SK Hynix i Micron jer se očekuje da će biti u poziciji naplaćivati višu cijenu za svoje memorijske čipove jer potražnja ne pokazuje znakove smanjenja. Raspoloženje investitora je pozitivno prema ovim imenima dok se pripremaju objaviti svoju zaradu za četvrto tromjesečje u sljedećem tjednu, a analitičari očekuju ogroman porast dobiti.

Prema procjenama LSEG-a, Samsung će prijaviti skok operativne dobiti od 140% u četvrtom tromjesečju. U međuvremenu, očekuje se da će zarada po dionici Microna porasti za više od 400% u odnosu na prethodnu godinu u prosincu.