UniCredit povećao neto dobit 12,9% u prvih devet mjeseci

Neto dobit iznosila je 2,6 milijardi eura u trećem tromjesečju 2025., što je porast od 4,7% u odnosu na prethodnu godinu, čime je ukupna neto dobit za devet mjeseci 2025. iznosila 8,7 milijardi eura, što je porast od 12,9% u odnosu na devet mjeseci. Ovaj rezultat naglašava snagu i otpornost diverzificiranog poslovnog modela UniCredita.

Povrat na opipljivi kapital („RoTE“) iznosio je 19,1% za tromjesečje i 21,7% za devet mjeseci, uz podršku operativne i kapitalne izvrsnosti te robusnih amortizera dobiti i gubitka. Neto prihodi iznosili su 6,1 milijardu eura u trećem tromjesečju 2025., što je porast od 1,2% u odnosu na prethodnu godinu, a obuhvaćaju neto prihod od kamata ("NII") od 3,4 milijarde eura, naknade i neto rezultat osiguranja od 2,1 milijarde eura te rezervacije za gubitke po kreditima ("LLP") od 0,1 milijarde eura.

Napredujeu u provedbi transformacije, također putem ciljanog ubrzanja na prioritetnim geografskim područjima, klijentima i proizvodima, uz daljnje poboljšanje operativne i kapitalne izvrsnosti. Imaju povjerenja u 2026. i 2027. godinu, unatoč makroekonomskim preprekama, jer ne samo da imaju snažan temeljni rast, već će i povećati neto dobit internacionalizacijom životnog osiguranja u Italiji i konsolidacijom kapitala Commerzbanka i Alpha Banka.

Neto prihod od kamata pao je za 2,7% u odnosu na prethodni kvartal na 3,4 milijarde eura, što je otporan rezultat u tromjesečju s nižim kamatnim stopama, uglavnom zahvaljujući discipliniranom upravljanju prijenosom naših depozita, čime je tromjesečje zatvoreno s prosjekom od oko 30 posto. NII je pao za 5,4% u odnosu na prethodnu godinu. Davanje prioriteta kvalitetnim i profitabilnim klijentima i segmentima od strane Grupe rezultiralo je neto NII7 od 3,3 milijarde eura u trećem kvartalu 2025.

Naknade i neto rezultat osiguranja u trećem kvartalu 2025. porasli su za 0,3% u odnosu na prethodni kvartal i za 7,6% u odnosu na prethodnu godinu, dijelom zbog snažnih investicijskih naknada.

Operativni troškovi iznosili su 2,3 milijarde eura u kvartalu, što je smanjenje od 0,1% u odnosu na prethodnu godinu, značajan rezultat s obzirom na širi opseg2 Grupe. Zahvaljujući proaktivnim mjerama poduzetim posljednjih godina, optimizirali smo naš operativni model bez utjecaja na rast prihoda. Naš omjer troškova i prihoda ("C/I") ostaje najniži među našim konkurentima s 37%, unatoč kontinuiranim ulaganjima.

Trošak rizika ("CoR") ostao je strukturno nizak na 10 baznih bodova, s 113 milijuna eura rezervacija za gubitke po kreditima u kvartalu. Grupa ima kvalitetan kreditni portfelj sa solidnim razinama pokrića i jakim linijama obrane s oko 1,7 milijardi eura prekrivanja3 na portfelju koji posluje.

Grupa je organski generirala 89 baznih bodova kapitala u trećem tromjesečju 2025., što iznosi 2,6 milijardi eura, podržavajući obračunatu isplatu dioničarima od 2,7 milijardi eura u tromjesečju. Nakon apsorpcije 117 baznih bodova iz konsolidacije kapitala 26%-tnog udjela u Commerzbanku, omjer CET1 iznosio je 14,8%, što je znatno iznad ciljanog raspona upravljanja omjerom CET1 od 12,5% do 13%. RWA iznosila je 291,5 milijardi eura u trećem tromjesečju 2025., što je porast od 1,3% u odnosu na prethodni kvartal i porast od 4,9% u odnosu na prethodnu godinu.

IZGLEDI I SMJERNICE

Ovi rezultati odražavaju uspješnu transformaciju UniCredita i strateški fokus na klijente, operativnu izvrsnost i učinkovitost kapitala. Grupa nastavlja iskorištavati prilike iz nedavnih strateških inicijativa za koje se očekuje da će dodatno ojačati ponavljajuću zaradu i generiranje kapitala u fiskalnoj godini 2026. i fiskalnoj godini 2027. Na temelju rezultata od početka godine, Grupa potvrđuje smjernice za neto dobit za fiskalnu godinu 2025. od cca. 10,5 milijardi eura, isključujući mjere uprave u korist fiskalne godine 2026. i 2027.

Srednjoročne ambicije ostaju nepromijenjene, s neto dobiti za fiskalnu godinu 2027. većom od 11 milijardi eura, RoTE-om većom od 20% i dvoznamenkastim rastom EPS-a i DPS-a u fiskalnoj godini 2024.-2027.

U skladu s UniCreditovom predanošću stvaranju vrijednosti za dioničare, potvrđeno je da će ukupna isplata za fiskalnu godinu 2025. biti jednaka ili veća od 9,5 milijardi eura4, od čega najmanje 4,75 milijardi eura u gotovinskim dividendama. Preostali iznos otkupa dionica za 2024. godinu od 1,8 milijardi eura započet će do kraja listopada.