UniCredit imao najbolji kvartal u povijesti

Grupa je ponovno ostvarila izvrsne rezultate s najboljim kvartalom profitabilnog rasta, koji karakterizira rekordna neto dobit, snažan povrat na opipljivi kapital („RoTE“) i rastući kapital. Ovi izvrsni rezultati u svim područjima ne samo da jačaju vodeću poziciju danas, već  i omogućuju da grade za budućnost iskorištavanjem našeg jedinstvenog geografskog otiska, raznolike baze klijenata i različitih poslovnih segmenata, uz dosljedno ulaganje u održavanje vrhunskog rasta i distribucije. 

Kao dokaz transformiranog UniCredita, Grupa je ostvarila rekordnu neto dobit od 2,8 milijardi eura u prvom kvartalu 2025., što je povećanje od 8,3 posto u odnosu na prethodnu godinu. To je naglašeno kontinuiranom izvrsnom profitabilnošću i stvaranjem vrijednosti za dioničare s RoTE-om u prvom tromjesečju 2025. od 22,0%, što je porast od 2,4 postotna boda u odnosu na prethodnu godinu i EPS-om od 1,79 eura, što je porast od 18,2 posto u odnosu na prethodnu godinu.

U prvom tromjesečju 2025. neto prihodi dosegli su 6,5 milijardi eura, potkrijepljeni neto prihodom od kamata („NII“) od 3,5 milijardi eura, 2,3 milijarde eura naknada, 0,6 milijardi eura prihoda od trgovanja i 83 milijuna eura rezervacija za gubitke po kreditima („LLP“).

Neto prihod od kamata pao je za 4,8 posto u odnosu na tromjesečje na 3,5 milijardi eura, što je otporan učinak s obzirom na manji broj kalendarskih dana i niži prosječni Euribor u tromjesečju. Ukupni prijenos depozita bio je u prosjeku 33%7 u prvom tromjesečju 2025., što je pad od 1,3 postotna boda u odnosu na prethodno tromjesečje. Najbolji u klasi NII RoAC od 20%, koji raste i na godišnjoj i na tromjesečnoj razini unatoč padu stopa, pokazuje da Grupa daje prioritet kvalitetnim i profitabilnim klijentima i segmentima.

Naknade su snažno započele godinu, povećavši se za 8,2 posto u odnosu na prethodnu godinu s zamahom u svim kategorijama naknada, što je rezultiralo značajnom bazom naknada od 368 posto naših ukupnih bruto prihoda. To je rezultat posebno snažnog rasta investicijskih i financijskih naknada, kao i naknada za zaštitu klijenata. Na tromjesečnoj razini, naknade su porasle za 16,5 posto u prvom tromjesečju 2025.

U prvom tromjesečju 2025. prihod od trgovanja iznosio je 641 milijun eura, što je više od 100 posto više u odnosu na prethodno tromjesečje i 19,9 posto više u odnosu na prethodnu godinu, što je dodatno povećalo prihode. Ovaj rezultat je uvelike potaknut snažnom aktivnošću klijenata, posebno u Njemačkoj, te pozitivnim ishodom trezorskog i zaštićenog strateškog portfelja.

U prvom tromjesečju 2025. Grupa je ponovno pokazala strukturno niske i stabilne troškove rizika ("CoR") na 8 baznih bodova, rezervirajući 83 milijuna eura rezervacija za gubitke po kreditima. Visokokvalitetni, diverzificirani kreditni portfelj ostaje otporan, podržan niskim nenaplativim izloženostima ("NPE") s povećanim razinama pokrića, razboritim odobravanjem i robusnim linijama obrane, uključujući 1,7 milijardi eura preklapanja na naplative kredite, što je uglavnom nepromijenjeno u odnosu na prethodno tromjesečje.

U prvom tromjesečju 2025. operativni troškovi iznosili su 2,3 milijarde eura, što je porast od 0,6 posto u odnosu na prethodnu godinu zbog šireg perimetra, odnosno pad od 1,3 posto u odnosu na prethodnu godinu na usporedivoj osnovi. Naš omjer troškova i prihoda od 35,4%, vodeći u industriji, rezultat je naših kontinuiranih napora da pojednostavimo poslovanje i smanjimo apsolutnu troškovnu bazu uz strateško ulaganje u budući rast.

Grupa se i dalje pozitivno diferencira u izvrsnosti kapitala, sa 113 baznih bodova ili 3,1 milijardu eura organskog generiranja kapitala u prvom tromjesečju, što je više nego nadoknadilo obračunanu raspodjelu od 100 posto neto dobiti od 2,8 milijardi eura, što je rezultiralo omjerom CET1 od 16,1 posto, što je porast od 27 baznih bodova u odnosu na tromjesečje. Nadalje, pozitivan trend kapitala više je nego nadoknadio povećanje RWA-a od 10,4 milijarde eura zbog primjene Basela. Višak kapitala se povećao i iznosi između otprilike 8,5 i 10 milijardi eura uz naš ciljani omjer CET1 od 12,5%-13%4 ili na otprilike 7,5 milijardi eura ako se isključe nestabilnije stavke4.

S obzirom na bolji od očekivanog rezultat za prvi kvartal 2025., Grupa nadograđuje smjernice za fiskalnu godinu 2025., s mogućim rastom: smjernice za neto dobit za fiskalnu godinu 2025. sada su iznad 9,3 milijarde eura uz RoTE iznad 17%, a smjernice za isplate6 za fiskalnu godinu 2025. iznad su razine iz fiskalne godine 2024., s koristi od većeg rasta neto dobiti, što nagrađuje naše dioničare vodećim prinosima. Očekuje se da će neto prihodi za fiskalnu godinu 2025. na kraju iznositi oko 23,5 milijardi eura, što je bolje od prvobitno predviđenog zahvaljujući jačem prvom kvartalu i povoljnijim troškovima rizika.

"Potvrđujemo naše ambicije za 2027. o neto dobiti od oko 10 milijardi eura uz RoTE iznad 17%, te ambiciju godišnjih isplata za fiskalne godine 2025.-2027. veću nego u fiskalnoj godini 2024., od čega dividende u gotovini u iznosu od 50% neto dobiti i dodatne isplate uključujući višak kapitala do omjera CET1 od 12,5-13%.", zaključuju u UniCreditu.