Commerzbank formalno odbacio ponudu UniCredita

"UniCredit ne nudi dioničarima Commerzbanka odgovarajuću premiju i nije predstavio razumljiv i robustan strateški plan za spajanje", rekli su uprava i nadzorni odbor u zajedničkoj izjavi.

"UniCreditov plan je nejasan i nosi znatne rizike", navodi se u izjavi. Uprave su optužile UniCredit da je podcijenio gubitke u zaradi, precijenio sinergije i pretpostavio "nerealan vremenski okvir provedbe".

To je posebno utjecalo na planirana smanjenja broja radnih mjesta u UniCreditu, složenu IT integraciju i gubitke zarade zbog preklapanja u poslovanju s korporativnim klijentima.

„UniCreditova ponuda za preuzimanje ne nudi adekvatnu premiju našim dioničarima“, rekla je glavna izvršna direktorica Commerzbanka Bettina Orlopp u izjavi.

Uprava i nadzorni odbor savjetuju dioničarima Commerzbanka da ne prihvate ponudu za zamjenu dionica.

Obje skupine rekle su da su uvjerene da bi samostalna provedba najnovije strategije, s višim ciljevima dobiti, stvorila veću vrijednost. Dioničari koji ostanu uloženi imali bi koristi.

Orlopp je rekla da iako je UniCredit svoju ponudu opisao kao spajanje, ona „zapravo predstavlja prijedlog restrukturiranja koji bi uvelike utjecao na naš dokazani i profitabilni poslovni model“.

Predsjednik nadzornog odbora Jens Weidmann dodao je da su UniCreditovi „spekulativni prijedlozi“ ugrozili odnose s klijentima Commerzbanka, kao i motivaciju zaposlenika.

UniCredit osigurava pristup većem broju dionica

U međuvremenu, UniCredit je osigurao kupovnu cijenu za daljnje udjele u Commerzbanku.

Prema informacijama objavljenim u ponedjeljak, Talijani su držali 26,77% dionica Commerzbanka i imali su pristup dodatnih 3,22% putem financijskih instrumenata.

S ukupnih 29,99%, ostali su tako neposredno ispod praga od 30%.

Međutim, UniCredit sada izvještava o povećanju glasačkih prava s 32,64% na 38,87%. To uključuje zaštitu od kupovne cijene za 8,88% dionica.

Poker preuzimanja se intenzivira

UniCredit, sa sjedištem u Milanu, podnio je dobrovoljnu ponudu za sve dionice Commerzbanka početkom svibnja.

Nudi 0,485 novih dionica UniCredita za svaku dionicu Commerzbanka u nastojanju da prikupi dodatne dionice do 16. lipnja bez potrebe za podnošenjem obvezne ponude, koja bi bila znatno skuplja.

Ponuda se može produžiti do 3. srpnja.

Commerzbank je kritizirao implicitnu ponudu rekavši da njezina vrijednost pokazuje značajan popust u odnosu na dugoročni potencijal stvaranja vrijednosti i trenutnu cijenu.

„Od objave ponude, dionica Commerzbanke zatvarala se iznad implicitne vrijednosti ponude svakog trgovačkog dana“, navodi se u izjavi.

UniCredit je već aktivan u Njemačkoj putem HypoVereinsbanke (HVB) i očekuje uštede od više milijardi eura ako preuzme Commerzbank.

Commerzbank smatra UniCreditov pristup neprijateljskim i dobiva podršku od njemačke vlade, koja drži nešto više od 12% dionica Commerzbanke.

Banka želi uvjeriti svoje dioničare u neovisan kurs s ambicioznim ciljevima dobiti i povrata do 2030. godine.

Commerzbank je nedavno najavio planove za ukidanje oko 3000 radnih mjesta.