Kako je Roaring Kitty povećao bogatstvo s 53.000 na 289 milijuna dolara?

Promotor meme dionica, koji može pomaknuti dionicu jednostavnim objavljivanjem zagonetnih poruka na internetu, podijelio je snimak svog portfelja u ponedjeljak navečer, pokazujući da je zadržao svojih 5 milijuna dionica GameStopa i 120.000 call opcija čak i nakon porasta od 21%. U ponedjeljak je zaradio nevjerojatnih 79 milijuna dolara na papiru - u jednom danu trgovanja.

Gill, čiji je naziv "DeepF------Value" na Redditu i "Roaring Kitty" na YouTubeu i Xu, počeo je dijeliti svoju poziciju na GameStopu u rujnu 2019. s ulogom od 53.000 dolara, potičući skupinu trgovaca na malo da iskoriste -prodaja hedge fondova. Do kraja zapanjujuće epizode u travnju 2021., Gill je iskoristio svoju poziciju call opcija i imao 200.000 običnih dionica.

Veličina njegovih pozicija dramatično se povećala kada se tri godine kasnije ponovno pojavio na mreži. U međuvremenu, GameStop, dionica koju je prvotno kupio jer je mislio da je to velika oklada, još uvijek se bori s prelaskom s fizičke kupnje videoigara na e-trgovinu.

“Najuspješniji igrači su oni koji su jednostavno izvan sustava. Morate biti napravljeni od nečeg drugačijeg da biste tako trgovali,” rekao je Michael Khouw, suosnivač i glavni strateg OpenInterest.PRO.

"Nikad ne biste vidjeli profesionalnog trgovca da pravi takve brojke", dodao je Khouw. “Većina naših menadžera rizika bi izašla prije nego što ste uopće došli do nečega što se ovako vrti. To je jednostavno nezamislivo.”

Gill bi ipak mogao upasti u probleme. Wall Street Journal izvijestio je da je broker E-Trade Morgan Stanleya razmišljao o tome da ga pokrene zbog zabrinutosti da bi ono što radi moglo predstavljati tržišnu manipulaciju.

CNBC nije uspio provjeriti što je Gill podijelio o svom udjelu i portfelju u GameStopu.

Posljednja snimka zaslona Gillovog portfelja pokazala je 120.000 call opcija protiv GameStopa s cijenom izvršenja od 20 USD koja istječe 21. lipnja.

Drugim riječima: ako se dionica tog dana zatvori iznad 20 dolara, Gill bi mogao iskoristiti opcije po cijeni od 20 dolara po komadu, ostavljajući mu posjedovanje dodatnih 12 milijuna dionica. Ukupno 17 milijuna dionica učinilo bi ga četvrtim najvećim dioničarom GameStopa, iza Vanguarda, BlackRocka i RC Venturesa Ryana Cohena, prema FactSet-u.

Nominalna vrijednost, ako se iskoristi, bila bi 240 milijuna dolara vrijedna dionica kupljena po 20 dolara.

"Osim ako nemate novca da preuzmete skrbništvo nad dionicama nakon što ste izvršili pozive, samo ih iznajmljujete uz pretpostavku da ćete ih prodati ili prodajete dionice protiv njih prije nego isteknu", rekao je CC Lagator, suosnivač brokerske kuće Options AI. "Problem u vezi s pozicijom te veličine je da bi drugim sudionicima na tržištu bilo vrlo očito da se ti pozivi ili dionice u odnosu na te pozive prodaju, stavljajući veliki pritisak na dionice."

Ako Gill iskoristi call opcije, ostalo bi mu 17 milijuna dionica. Na zatvaranju u ponedjeljak od 28 dolara, udio bi vrijedio 476 milijuna dolara.

Na nedavnom vrhuncu GameStop-a od 64,83 dolara 14. svibnja, vrijedio bi 1,1 milijardu dolara. (Njegov trošak stjecanja takvog udjela na ovaj način bio bi 421,4 milijuna dolara.)

Gill bi također mogao prebaciti te call opcije na kasniji datum isteka kako bi kupio malo vremena, što znači izlazak iz trenutne pozicije i odmah ulazak u sličnu poziciju. Međutim, to bi mogla biti skupa opcija.

"Problem s tim je što će uzalud trošiti novac na novu opcijsku premiju svaki put kad to učini", rekao je Lagator.

Dionice GameStopa pale su u utorak za 5,4%.