Koje su prednosti, a koji izazovi pri ulaganju u ETF XLK?

Među sektorima koji su naglo pali u ovoj korekciji je američki tehnološki sektor. Za ulagače koji bi željeli biti izloženi američkom tehnološkom sektoru, prikladan je fond XLK koji prati pretežno tehnološke tvrtke obuhvaćene američkim indeksom S&P 500.

ETF-ovi se razlikuju od investicijskih fondova uglavnom po tome što su opterećeni nižim troškovima upravljanja zbog pasivne strategije ulaganja, pa su naknade za ETF-ove puno niže nego za investicijske fondove, s često većim povratom. ETF-ovi su također obično likvidniji od investicijskih fondova, a kupuju se ili se njima trguje putem trgovačkog računa fizičkih ili pravnih osoba otvorenih kod brokerskih kuća ili putem usluge individualnog upravljanja imovinom (IUP), koju također nude brokerske kuće.

Udio prvih deset kompanija u sastavu tog tehnološkog ETF-a iznosi 68 posto ukupnog fonda, pri čemu Apple čini gotovo 25 posto ukupne imovine, a slijedi ga Microsoft s nešto više od 21 posto. Dionice Nvidije imaju 4% udjela u fondu, a slijede Visa, Mastercard, Broadcom, Cisco Systems, Adobe, salesforce.com i AMD s manje od 4% u prvih deset.

Tržišne vrijednosti ovih tvrtki su visoke, što može dovesti do korekcije, posebice s ovogodišnjim očekivanim povećanjem ključnih kamatnih stopa koje predviđaju središnje banke.

Osim što su cijene tvrtki u ETF XLK već sada na visokim razinama, ulaganje u ovaj ETF ima smisla samo kao dugoročno ulaganje. Naime, ne treba zanemariti brojne potencijalne tržišne, makroekonomske i druge specifične rizike samih tvrtki koji mogu utjecati na povrat fonda u kraćem vremenskom razdoblju.