Goldman Sachs: Ovo je šest razloga zbog kojih će dionice Nvidije i dalje rasti

Goldman je u ponedjeljak povećao ciljanu cijenu Nvidia na 800 USD, što predstavlja potencijalni rast od 21%.

Evo 6 razloga koji Goldman Sachsu daju veće povjerenje u njegov optimističan stav prema Nvidiji.

Nvidijino povećanje od 218% u protekloj godini ne sprječava Goldman Sachs da poveća ciljanu cijenu za tvrtku poluvodiča.

U bilješci od ponedjeljka, Goldman Sachs je povisio ciljnu cijenu Nvidia sa 625 USD na 800 USD, što predstavlja potencijalni rast od 21% u odnosu na zatvaranje u petak. Dionice Nvidije skočile su čak 5% u ponedjeljak na rekordnu vrijednost od 1,7 trilijuna dolara.

Analitičari Goldman Sachsa vjeruju da prihod Nvidijinog podatkovnog centra neće "pasti" u drugoj polovici 2024. kao što je ranije prognozirano.

Umjesto toga, prema Goldman Sachsu, Nvidia će dosljedno povećavati prihode svojih podatkovnih centara kroz prvu polovicu 2025. zahvaljujući "kontinuiranom trošenju na generativnu AI infrastrukturu velikih pružatelja usluga u oblaku, širenju profila kupaca i višestrukim ciklusima novih proizvoda".

Nedavni komentari iz prošlotjednih izvješća o zaradi glavnih pružatelja usluga oblaka, uključujući Amazon, Microsoft i Alphabet, sugeriraju Goldman Sachsu da Nvidia još uvijek ima koristi od ubrzane potrošnje na GPU čipove koji omogućuju umjetnu inteligenciju, poput H100.

"Ohrabreni smo različitim podacima iz šireg ekosustava koji ukazuju na održivu snagu potražnje za ubrzanim računalstvom", napisao je analitičar Goldman Sachsa Toshiya Hari.

Ovo je šest razloga zašto Goldman Sachs postaje sve optimističniji u pogledu Nvidije.
1. "Rani dokazi o monetizaciji umjetne inteligencije poput Microsofta (doprinos od 6% bodova rastu Azurea u prosinačkom tromjesečju + usvajanje Copilota) i Meta Platforme (povećana monetizacija kroz Reels, slanje poruka i trgovinu)."

2. "Konstruktivan komentar o kapitalnoj potrošnji povezanoj s umjetnom inteligencijom od strane hiperskalera (imajte na umu da je Meta povećala svoje smjernice za kapitalna ulaganja za 2024. s 30-35 milijardi USD prije 30-37 milijardi USD)."

Dionice Nvidije porasle su u ponedjeljak za 4% na rekordnu razinu, a Goldman Sachs smatra da bi se dobici mogli nastaviti.

Goldman je u ponedjeljak povećao ciljanu cijenu Nvidia na 800 USD, što predstavlja potencijalni rast od 21%.

Evo 6 razloga koji Goldman Sachsu daju veće povjerenje u njegov optimističan stav prema Nvidiji.

Nvidijino povećanje od 218% u protekloj godini ne sprječava Goldman Sachs da poveća ciljanu cijenu za tvrtku poluvodiča.

U bilješci od ponedjeljka, Goldman Sachs je povisio ciljnu cijenu Nvidia sa 625 USD na 800 USD, što predstavlja potencijalni rast od 21% u odnosu na zatvaranje u petak. Dionice Nvidije skočile su čak 5% u ponedjeljak na rekordnu vrijednost od 1,7 trilijuna dolara.

Analitičari Goldman Sachsa vjeruju da prihod Nvidijinog podatkovnog centra neće "pasti" u drugoj polovici 2024. kao što je ranije prognozirano.

Umjesto toga, prema Goldman Sachsu, Nvidia će dosljedno povećavati prihode svojih podatkovnih centara kroz prvu polovicu 2025. zahvaljujući "kontinuiranom trošenju na generativnu AI infrastrukturu velikih pružatelja usluga u oblaku, širenju profila kupaca i višestrukim ciklusima novih proizvoda".

Nedavni komentari iz prošlotjednih izvješća o zaradi glavnih pružatelja usluga oblaka, uključujući Amazon, Microsoft i Alphabet, sugeriraju Goldman Sachsu da Nvidia još uvijek ima koristi od ubrzane potrošnje na GPU čipove koji omogućuju umjetnu inteligenciju, poput H100.

"Ohrabreni smo različitim podacima iz šireg ekosustava koji ukazuju na održivu snagu potražnje za ubrzanim računalstvom", napisao je analitičar Goldman Sachsa Toshiya Hari.

Ovo je šest razloga zašto Goldman Sachs postaje sve optimističniji u pogledu Nvidije.
1. "Rani dokazi o monetizaciji umjetne inteligencije poput Microsofta (doprinos od 6% bodova rastu Azurea u prosinačkom tromjesečju + usvajanje Copilota) i Meta Platforme (povećana monetizacija kroz Reels, slanje poruka i trgovinu)."

2. "Konstruktivan komentar o kapitalnoj potrošnji povezanoj s umjetnom inteligencijom od strane hiperskalera (imajte na umu da je Meta povećala svoje smjernice za kapitalna ulaganja za 2024. s 30-35 milijardi USD prije 30-37 milijardi USD)."

3. "Super Microove smjernice za budućnost koje impliciraju ubrzanje njegove sekvencijalne stope rasta prihoda sa 7% qoq u 1QCY24 na 24% qoq u 2QCY24 na sredini smjernica."

4. "AMD-ova pozitivna revizija svojih predviđanja prihoda GPU-a podatkovnog centra za 2024. na ~3,5 milijardi dolara s više od 2 milijarde dolara od prije tri mjeseca."

5. "Nedavni optimistični komentari tvrtke Marvell u vezi s njegovim poslovanjem s optičkim DSP-om i prilagođenim računalom (imajte na umu da smo revidirali naše prognoze prihoda segmenta podatkovnih centara za FY2025-26 za 5%)."

6. "Nvidijino ponavljanje na CES-u o svom uvjerenju u rastući prihod Data Centra nakon CY2024 — pogled koji se temelji na snažnoj vidljivosti jer se odnosi na obrasce kapitalne potrošnje kod velikih pružatelja usluga u oblaku."

I dok se Nvidia suočava s rastućom konkurencijom od strane AMD-a, Hari vjeruje da će Nvidia ostati "industrijski zlatni standard u doglednoj budućnosti" zahvaljujući snažnom hardveru, komplementarnim softverskim proizvodima i brzom tempu inovacija.

Hari je napisao da na temelju povratnih informacija o opskrbnom lancu očekuje da će Nvidia povećati proizvodnju svoje sljedeće generacije H200 hiperskalera u drugom kvartalu 2024., da će B100/B40 ući u proizvodnju u drugoj polovici 2024., a X100/X40 biti lansiran 2025.